Nova Contabilidade De Arrendamento Mercantil Principais Perguntas Sobre IFRS 16

O que parecia ser um tópico que sempre esteve no futuro distante, está agora em cima de nós: atualização de normas contábeis de arrendamento mercantil (IFRS 16).

De acordo com as regras anteriores, os arrendatários geralmente contabilizavam transações de arrendamento como arrendamentos operacionais extra patrimoniais ou arrendamentos financeiros de balanço patrimonial. Sob o novo padrão, os arrendatários terão que reconhecer quase todos os arrendamentos no balanço patrimonial.

Com o IFRS 16 os balanços vão aumentar, já que quase todos os arrendamentos serão capitalizados. Em geral, o IFRS 16 é muito complexo. No entanto, abaixo estão algumas perguntas freqüentes que estamos vendo de nossos clientes e da indústria. Como a maioria das coisas, a dificuldade está nos detalhes, mas aqui podemos fornecer respostas de alto nível para essas questões mais latentes.

1. Quando o padrão está vigente?

IFRS 16 está vigente a partir de janeiro de 2019.

2. Quais são as mudanças em como os arrendamentos de capital (agora conhecidos como “arrendamentos financeiros”) são apresentados?

A contabilidade geral para arrendamentos financeiros permanece praticamente inalterada em comparação com a apresentação legada de arrendamentos de capital.

No balanço patrimonial, o ativo arrendado financeiro é normalmente registrado como parte do ativo imobilizado (“imobilizado”), e o passivo de arrendamento é registrado como dívida financiada. Do ponto de vista de lucros e perdas (resultado), o ativo arrendado é depreciado ao longo do menor prazo ou da vida útil do ativo, e a despesa de juros é antecipada à medida que a obrigação de arrendamento é amortizada.

3. Como os arrendamentos operacionais agora aparecem no balanço patrimonial?

Os arrendamentos operacionais assumem uma aparência totalmente nova de acordo com o IFRS 16, em que um ativo e um passivo de direito de uso (ROU) são registrados calculando o valor presente (PV) dos pagamentos do arrendamento usando a taxa de desconto apropriada. A apresentação de balanço de um ativo de ROU é classificada como um ativo de longo prazo em um item de linha separado fora do imobilizado. Além disso, a obrigação de arrendamento de ROU precisará ser separada em passivos de curto e longo prazo que estão além da dívida financiada. Os componentes de lucros e perdas de um ativo de ROU e do passivo correspondente são amortizados pelo método linear e apresentados juntos como despesa de aluguel ou arrendamento. De acordo com o IFRS 16, nem a amortização da obrigação de ROU nem do ativo de ROU é considerada despesa de juros ou despesa de depreciação, deixando o EBITDA inalterado da contabilização de arrendamentos operacionais segundo os padrões anteriores de arrendamento.

4. O padrão muda a forma como determinamos qual tipo de contrato nós temos?

Continuará havendo dois tipos de arrendamento: financeiro (anteriormente conhecido como capital) e operacional. No entanto, ambos exigirão o reconhecimento de um ativo e um passivo no balanço patrimonial. A diferenciação entre os dois tipos de arrendamentos desempenhará um papel significativo na classificação do balanço patrimonial, mas não ocorrerá sem uma análise significativa para determinar que tipo de arrendamento realmente é.

Arrendamentos financeiros serão avaliados usando critérios baseados em princípios, que visam avaliar a substância subjacente do contrato de arrendamento. Os critérios baseados em princípios certamente envolvem um nível de subjetividade; no entanto, a classificação de arrendamento financeiro aplica-se a qualquer um dos seguintes itens:

•             A propriedade transfere para o locatário no final do contrato;

•             É razoável que o locatário exerça uma opção de compra;

•             O prazo do arrendamento é para uma parte “importante” da vida econômica do ativo;

•             O valor presente dos pagamentos de arrendamento é igual ou excede “substancialmente todo” o valor justo do ativo (sem dúvida, o mais subjetivo - mais sobre isso posteriormente);

•             Se a locação não atender aos critérios acima, ela será considerada uma locação operacional.

 

5. Que mudanças para os arrendadores versus arrendatários?

Do ponto de vista do locador, poucas mudanças. Em contraste, os arrendatários serão agora obrigados a capitalizar todos os arrendamentos com prazos superiores a 12 meses.

6. Por que fazer isso?

Pense nisso: antes desse padrão, as companhias aéreas não tinham registrado seus aviões em seus balanços. A norma fornece melhor clareza aos usuários das demonstrações contábeis por meio do reconhecimento e mensuração de ativos arrendados e passivos associados de uma empresa que historicamente foram escondidos em uma divulgação de nota explicativa.

7. Como determino a taxa de desconto?

É aqui que as coisas podem ficar complicadas. Para determinar o PV, os arrendatários devem usar a taxa implícita no contrato de locação (se conhecida) ou a taxa de empréstimo incremental da empresa. Essa taxa é baseada na taxa que a empresa obteria se financiasse 100% do ativo subjacente usando termos similares e comprometendo o ativo como garantia.

Sabendo que isso é muitas vezes difícil de determinar, as empresas privadas têm a opção de usar a taxa livre de risco (por exemplo, conta do Tesouro). No entanto, isso é feito com cautela, pois normalmente resulta em um PV mais alto, levando a um ativo e um passivo correspondentes maiores a serem contabilizados.

8. Há novas divulgações necessárias?

A divulgação da nota explicativa nos padrões atuais não permite aos usuários das demonstrações contábeis muitos detalhes sobre qualquer tipo de concessão; no entanto, isso está mudando. Segundo o IFRS 16, a divulgação fornecerá ao leitor informações quantitativas e qualitativas sobre como a classificação da locação foi determinada. Essas informações ajudarão o leitor a compreender julgamentos e premissas significativos que foram usados na avaliação de arrendamentos de acordo com os critérios baseados em princípios.

9. Como isso afetará meus compromissos (covenants) de empréstimo?

Com os arrendamentos operacionais agora no balanço, várias métricas financeiras, incluindo aquelas comumente usadas em compromissos (covenants) de empréstimo, certamente mudarão. As medidas de capital de giro, índice de liquidez imediata, índice de liquidez corrente e quaisquer métricas relacionadas à dívida (ou seja, dívida financiada) precisarão ser revisadas cuidadosamente para entender como os arrendamentos recém-capitalizados influenciarão os resultados.

Nos cálculos envolvendo o EBITDA, a mudança não deve impactar os resultados à medida que os juros e a depreciação (associados a arrendamentos financeiros) são adicionados e os arrendamentos operacionais (apresentados como despesas de aluguel ou arrendamento) são comumente excluídos do benchmark.

Os covenants devem ser analisados para determinar o impacto do novo padrão. Alguns credores estão mudando os acordos para usar métricas atualizadas, enquanto alguns estão simplesmente adicionando palavras ao cálculo do covenant que diz: “Segundo o GAAP em vigor a partir da data deste contrato”. Isso pode parecer simplificar as coisas; no entanto, também pode exigir que você mantenha dois conjuntos de livros e registros, o que pode ser complicado

O primeiro passo é digerir a mudança nos padrões e o efeito cascata que virá da capitalização substancial de todos os arrendamentos. Isso envolverá uma avaliação da adequação dos sistemas, procedimentos e controles necessários para acumular e rastrear informações pertinentes de arrendamento. Será necessário determinar a adoção do IFRS 16, disponível em base retrospectiva modificada ou por meio de um ajuste de efeito cumulativo a partir do início do ano de ajuste.

Uma abordagem proativa para a mudança na contabilidade de arrendamentos certamente ajudará a reduzir o fardo e as dores de cabeça de outra mudança significativa nos padrões contábeis. Se você ainda não o fez, deve iniciar seu processo de várias formas, incluindo sessões de transferência de conhecimento, avaliação de contratos de arrendamento e interpretação dos impactos na apresentação e divulgação das demonstrações financeiras.

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